18] LRL(Linear Regression Line) & LRS(Linear Regression Slope)

선형회귀(Linear Regression)란 과거의 값으로 미래의 가치를 예측하기 위해 사용되는 통계학적 방법인데, 주식시장의 경우 통상적으로 가격이 과도한 움직임을 보일 때 사용되는 지표입니다.
선형회귀 분석선(Linear Regression Line)은 예측선과 주가 사이의 거리를 최소화하기 위해 주가를 직선으로 최소 제곱법을 사용하여 그린 선인데 선형회귀 분석추세선 (Linear Regression Trend Line)이라고도 합니다.
선형회귀 분석곡선(Linear Regression Slope)은 분석하고자 하는 주가의 해당기간의 주가를 LRL로 산출한 뒤 매일의 LRL 기울기를 곡선으로 표현한 지표인데, 이 지표 기울기와 변동추세를 분석하여 주가를 예측하는 방법입니다.

● 해석

만약 '내일 특정 주식의 가격이 어떻게 변할까?' 라고 추측할 때 오늘 가격에 상당히 근접할 것으로 생각하는 것이 논리적입니다.
특히 가격이 상승추세라면 오늘 주가는 상당히 상승에 편중되어 나타날 것입니다.
이와 같이 선형회귀 분석은 이러한 논리적인 가정의 통계학적 확증작업이라고 할 수가 있습니다.
선형회귀 분석선(Linear Regression Line)은 최소 제곱법을 사용하여 두개의 점 사이를 추세선으로 간단히 그린 것입니다.
이 추세선은 정확히 가격의 중앙점에 위치하고 있는데, 만약 이러한 추세선이 균형가격선이라면 이 추세선의 위쪽이나 아래쪽에 위치한 주가는 매도자와 매수자의 과도거래상태를 증명하는 것입니다.
따라서 이 선으로부터 향후 주가의 균형된 가격을 예상할 수가 있습니다.
선형회귀 분석곡선(Linear Regression Slope)은 추세를 분석하는데 사용되는 직선과 달리 시장의 과열과 침체를 알리는 선행지표인 오실레이터로도 사용되는데, 첫번째로 곡선의 변곡점을 찾아서 매도, 매수 시점을 포착하며, 두번째는 0선 돌파를 매매의 시점으로 잡습니다.
즉 LRS가 0선 아래에서 위로 상향 돌파되면 매수, 위에서 아래로 하향 돌파되면 매도하는 방법입니다. 이외에도 Divergence를 분석하여 추세변화를 예측할 수가 있습니다.

● 계산방법

* LRS 는 10일을 기준으로 계산하는 것이 통례입니다.



이 챠트는 종합지수를 LRL과 LRS를 병행하여 나타낸 챠트입니다.
우선 봉 챠트에 나타난 3개의 직선 중 중앙선이 평균가격선인 선형회귀 분석선이고, 이 3개의 선을 이용해 나타낸 선이 Raff 채널선으로 지수의 지지와 저항 역할을 하는 것을 볼 수가 있습니다.
즉, 선형회귀 분석선이 중앙선을 중심으로 지수나 주가가 해당선 위에 있을 때는 과매수의 상태이고, 선 아래에 있을때는 과매도의 상태로 분석하는데, 지수는 이 중앙선을 중심으로 등락을 반복하는 모습이고 상한선과 하한선(Raff채널선)이 지지와 저항을 보이고 있습니다.
아래 보조지표로 LRS선은 지표값이 0선을 상향 돌파하면 매수하고, 하향 돌파하면 매도하는데 그 신뢰도가 상당히 높습니다.