16] Envelope

Envelope는 2개의 이동평균선으로 구성되며 한 이동평균선은 위에 그려지고 나머지 하나의 이동평균선은 아래로 그려집니다.

● 해석

Envelope는 주가나 지수의 정상적 거래 범위에서 상한과 하한에 그려지는 선을 의미하는데, 기본적으로 주가가 상한밴드에 도달했을 때를 매도 신호로 보며 반대로 주가가 하한밴드에 도달했을 때를 매수 신호로 봅니다.
Envelope 선의 범위 설정은 개별 주가의 변동성에 따라 다르며 등락이 큰 주식일수록 Envelope 곡선의 범위를 더 크게 잡습니다. 이러한 원리는 바로 매수할 때나 매도할 때의 극단으로 가는 투자자의 심리를 이용한 전략이라 할 수가 있습니다.
통상 일봉의 경우 13일 이동평균에 2% 정도의 폭을 많이 사용하며, 25일 이동평균에 6%폭도 종종 사용되어지며 주봉의 경우 13주 이동평균에 10%폭을 많이 사용되나 분석가에 따라 이동평균일과 폭을 조정하여 나름대로 적용방법을 터득하는 것도 좋은 방법입니다.

● 계산방법

사용할 지수 이동평균 값을 해당폭 만큼 위로 설정하고 같은 폭을 아래로 설정하여 계산합니다.



위 챠트에서 보듯이 상승추세에서는 중간밴드가 지지선 역할을, 하락추세에서는 중간밴드가 저항선 역할을 하는 모습을 볼 수가 있습니다.
이후 3월에 중간밴드의 저항을 돌파하여 상한밴드 부근에서 지지와 저항을 보이며 추세를 지속하고 있는 중입니다.
이와 같이 예제에서 보면 Envelope 선으로 매매 시점을 잡을 수 있는데, 각각의 밴드에서 매수와 매도를 병행할 수가 있습니다.