8] Band %b

Band % b는 가격이 Bollinger Bands 에서 파생된 지표로 볼린져 밴드의 오실레이터 역할을 합니다.

● 해석

Band % b는 가격이 밴드의 어느 위치에 있는가를 파악하는 지표입니다.
Band % b 오실레이터 값이 100일 때가 가격이 상한밴드에 있다는 것이고, 오실레이터 값이 0일때는 가격이 하한밴드에 있다는 것을 말합니다.
오실레이터 값이 100이상이거나, 0이하의 음수로 표시되기도 하는데, 100이상이 나타나는 경우 가격이 상한밴드를 돌파하여 상한밴드 위에 있음을 말하고, 0이하의 음수인 경우는 가격이 하한밴드 아래로 떨어져 있음을 말합니다.
즉, 이 Band % b 오실레이터는 가격이 과열과 침체국면을 확인하는데 사용되는 지표이며, Bollinger Bands와 병행하여 사용합니다.
Band % b 분석은 임의의 과열지역과 침체지역의 값을 설정하여 매매의 신호로 사용하기도 합니다.
간혹 고정적인 값을 설정하면 많은 오차가 나타나는데 해당 주식의 특성(과거수치)에 따라 과열과 침체지역의 설정값을 유연하게 사용하여야 오류를 줄일 수가 있습니다.
통상 과열 값을 90으로 두며 침체 값은 10으로 둡니다.
여타 오실레이터 분석에서와 마찬가지로 Band % b도 Divergence 분석을 하여 강세 Divergence 와 약세 Divergence 가 나타나면 추세 반전을 예상할 수가 있습니다.

● 계산방법

Band % b의 계산방법은



이러한 과열, 침체분석과 더불어 Band % b는 Bollinger Bands 폭이 축소되어 확산되는 시점에 Band % b가 저점에서 상향하면 매수, 반대로 Bollinger Bands 폭이 확산되는 시점에 Band % b가 고점에서 하향하면 매도의 시점으로 봅니다.



이 챠트는 종합지수를 Bollinger bands 와 Band %b를 함께 표현한 것인데, 볼린져 밴드의 폭이 좁아졌다 넓어질 때 지수의 변동폭이 커지는 것을 볼 수가 있는데, 이때 Band %b의 값이 낮아 졌다가 높아지는 타이밍이 일치하면 지수가 상당폭 상승함을 알 수가 있습니다.
특히, 볼린져 밴드폭이 좁아졌다가 넓어지기 시작할 때 Band %b가 고점에서 하락하는 시점과 일치하면 주가가 큰 폭으로 하락함을 볼 수가 있습니다.
이 Band %b에서도 Divergence 분석이 가능한데, A국면에서 지수가 상승 추세를 지속하나 오실레이터의 고점이 낮아지며 지수도 하락 전환되고 있고, B국면에서 지수는 하락 추세를 지속 중이나 Band %b의 저점이 상승하는 모습이 나타나고 이후 지수도 다시 상승세로 반전되고 있습니다.