3] 이동평균채널 (Moving Average Channels)

Moving Average Channels은 Envelopes나 Bollinger bands와는 달리 고가와 저가 이동평균을 차트 상에 나타내는 방법으로, 고가 이동평균과 저가 이동평균에 일정비율을 가감시켜 4개의 선으로 구성을 합니다.

● 해석

Moving Average Channels는 매매시점을 포착하기 위해 주로 사용되어지는데, 4개의 이동평균선을 매수와 매도선으로 사용하는 것입니다.
채널을 이용한 매도, 매수 방법을 보면

1. 가격이 제 1선을 상향 돌파하지 못하고 재차 하락하면 매도 시점으로 봅니다.
2. 가격이 제 1선을 상향 돌파하면 추격 매수 시점으로 봅니다.
3. 가격이 제 1선을 돌파하고 지속 상승을 한 후 다시 제1선 아래로 하향하면 제1선을 매도 시점으로 활용합니다.
4. 가격이 제 4선을 하향 돌파하면 매도 시점으로 인식하며 마지막 매도의 기회로 봅니다.
5. 가격이 제 4선을 하향 돌파한 후 회귀하여 다시 제4선을 상향 돌파하면 매수 시점으로 봅니다.
6. 가격이 제 4선을 하향 돌파하지 못하고 다시 상승을 하면 매수 시점으로 봅니다.

이상에서 보듯이 제 1선과 제 4선은 최종 매수와 매도의 시기로 중요한 역할을 하는 것으로 분석되는데, 나머지 선들도 지지와 저항의 역할을 합니다.
그리고, 이 이동평균 채널 분석방법도 여타 지표분석과 마찬가지로 다른 지표와 같이 사용하는 것이 보다 더 효율적입니다.

● 계산 방법

Moving Average Channels의 계산방법은 4개의 선으로 구성되는데


제 1 선 : 해당일 이동 평균선의 고점 × ( 1 + 설정비율)
제 2 선 : 해당일 이동평균의 고점
제 3 선 : 해당일 이동평균의 저점
제 4 선 : 해당일 이동평균의 저점 × (1 - 설정비율)

로 계산하여 차트에 표시하면 됩니다.



이 차트는 20일 이동평균 채널을 사용하여 종합지수를 표현한 것인데, A와 B점을 추격 매수시점으로 보며 C와 D, E점을 추격 매도 시점으로 분석을 합니다.
특히 D점과 E점은 제 4선을 하향돌파한 후, 지수가 재차 반등을 시도하나, D점의 경우 제 3선을, E점의 경우 제 2선을 돌파하지 못하고 다시 하락하는데 D와 E점 각각 제 4선이 하향 돌파되는 시점이 확인 매도 시점입니다.
또 F점의 경우 지수가 제 1선 위에서 상승을 시도하다가 제 1선 아래로 하향 돌파되는 시점인데 이 점을 1차 매도 시점으로 보고 G점의 경우 하락을 지속하던 지수가 제4선을 상향 돌파하는 시점으로 1차 매수 시점으로 분석을 합니다.
그리고 원으로 그려진 부분은 상승을 시도중인 지수가 조정을 보이면서 하락을 보이나 제1선을 지지선으로 다시 상승을 하는데, 이 시점을 재차 매수의 기회로 활용을 할 수가 있습니다.



이 챠트는 5일 이동평균 채널을 사용해서 종합지수를 표현한 것인데, 제 1선과 제 4선을 기준으로 지수가 저항과 지지를 연속하는 것을 볼 수 있고, 제 2선과 3선도 지지와 저항 역할을 합니다.
위와 같이 5일 이동평균 채널을 사용할 경우 제1선과 제 4선은 저항과 지지, 즉 매도 시점과 매수 시점으로 활용을 할 수가 있습니다.