1] 추세
추세는 주가가 어느 한쪽 방향으로 움직이려는 성질로서 상승으로 방향을 잡은 주가는 쉽게 하락으로 전환되지 않으며, 하락으로 방향을 잡은 주가는 쉽게 상승으로 전환되지 않는다는 성격을 가지고 있습니다.
물론 상승하던 주가가 잠시 쉬어가는 구간이 있는데 이러한 조정시점을 눌림목이라고 하며, 하락하던 주가가 잠시 상승하는 구간이 있는데 이러한 시점을 되돌림목이라고 합니다.

추세를 분석하는 가장 큰 이유는 주가의 방향을 예측하기 위해서입니다.
추세에는 상승추세, 하락추세, 수평추세의 세가지로 구분할 수 있습니다.
상승추세는 매수세가 매도세를 압도하며 저점과 고점이 지속적으로 상승하게 되는데, 이러한 상승추세에서 연속된 저점을 연결한 선을 상승추세선이라 하며 상승추세상의 지지선으로 설정 할 수 있습니다.
하락추세는 매수세가 매도세를 극복하지 못하고 저점과 고점이 지속적으로 하락하게 됩니다. 이러한 하락추세에서 연속된 고점을 연결한 선을 하락추세선이라 하며 하락추세상의 저항선으로 설정할 수 있습니다.

그림은 아멕스 생명공학지수(9502)의 일봉차트로 상승추세상에서는 상승추세선의 지지를 받으며 저점을 높여가는 모습이지만, 하락추세에서는 하락추세선의 저항을 받으며 고점이 지속적으로 낮아지는 모습입니다.
수평추세는 매수세와 매도세가 팽팽한 균형상태를 보이면서 저점과 고점을 만드는데, 이러한 수평추세에서 저점과 고점이 일정한 흐름을 보이는 시점의 연속된 저점을 연결한 선을 지지선으로 볼 수 있으며 연속된 고점을 연결한 선을 저항선으로 볼 수 있습니다.

그림은 아멕스 담배지수(9512)의 일봉차트로 수평 추세상에서는 저점과 고점이 일정한 등락과정을 보이고있습니다. 이때, 연속된 저점을 연결한 선을 지지선으로 설정할 수 있으며 연속된 고점을 연결한 선을 저항선으로 설정할 수 있습니다. 수평추세의 고점대인 저항선을 넘어선 이후 강세국면으로 전환되는 모습입니다.


2] 추세의 전환 시점에서의 변화
추세의 전환시점을 파악하기 위한 가장 유용한 판단방법은 캔들과 거래량의 변화입니다.
거래량은 주가에 선행한다라는 기본적인 원리를 이용하면 보통 주가가 상승하는 시점에서는 거래량이 증가하고 주가가 하락하는 시점에서는 거래량이 감소합니다.
추세의 전환도 마찬가지로 추세의 전환시점에서는 기존의 거래량의 모습과 반대되는 모습이 나타납니다.

하락추세를 마감하고 상승추세로 전환되는 시점에서는 감소하던 거래량이 증가하게 되며 상승추세를 마감하고 하락추세로 전환되는 시점에서는 증가하던 거래량이 감소하게 됩니다.

그림은 케드콤(11050)의 일봉차트로 고점권 즉 상투권에서 기존의 거래량을 넘어서는 대량의 거래량이 나타나며 하락으로 전환되는 모습입니다.


3] 추세의 전환시점에서의 캔들의 변화
추세의 전환시점에서의 캔들의 변화는 기존의 지지선으로 작용하던 상승추세선을 하향이탈하는 시점에서는 대음선이 나타나며 하락 추세로의 전환이 이루어집니다. 반대로 기존의 저항선으로 작용하던 하락추세선을 상향돌파하는 시점에서는 대양선이 나타나며 상승 추세로의 전환이 이루어집니다. 대음선과 대양선의 성격이 기존의 매도세와 매수세가 기존의 세력보다 강하다는 성격을 가지고 있기 때문에 추세의 전환시점에서 이러한 캔들이 나타난다면 추세의 전환신호로 볼 수 있습니다.


* 상승추세선 하향이탈 대음선

그림은 하이트론의 일봉차트로 저점이 높아지는 상승추세가 지속되는 모습이지만 거래량의 감소와 더불어 대음선을 만들면서 지지선이었던 상승추세선을 하향이탈하는 모습으로 이후 주가는 약세로 전환되는 모습입니다


* 하락추세선 상향돌파 대양선

그림은 대신증권의 일봉차트로 고점이 낮아지는 하락추세가 지속되는 모습이지만 거래량의 증가와 더불어 대양선을 만들면서 저항선이었던 하락추세선을 돌파하는 모습으로, 이후 주가는 강한 상승을 보이는 모습입니다.


* 수평추세선 상향돌파 대양선

그림은 한국단자의 일봉차트로 저점과 고점이 일정한 등락과정을 보이는 수평추세, 즉 박스권의 모습을 보이며 고점대의 강한 저항을 받는 모습이지만 거래량 감소추세에서 대량의 거래량을 동반한 대양선을 만들면서 강하게 저항선을 돌파하는 모습으로, 이후 주가는 강한 상승을 보이는 모습입니다.